SOK 31.1.2011 V předminulém příspěvku jsem slíbil podrobnější příspěvek o síle měny, takže do toho.
Několikrát jsem již zmínil specifika fx trhů, které vycházejí z uzavřeného matematického okruhu (křížové kurzy) a syntetických párů - zkrátka měnové páry, které se obchodují vycházejí z dílčích měn. Existuje několik indikátorů (především v prostředí MT4), které rozkličují měnové páry a převádějí je na dílčí měny. Převážně vycházejí z kumulace hodnot samotných párů (nejčastěji z 28 párů = 8 hlavních měn - tj. EUR, USD, GBP, JPY, CHF, AUD, NZD a CAD) z některých známých indikátorů TA. Silou měn se zabývají i některé známé stránky, jako je např. MATAF (viz tabulka v zápatí tohoto blogu), dříve i TFG a jejich populární "vlaječky", statistikou nabitý FINVIZ i někteří další, vč. komerčních serverů. Asi nejvíce sledovaný MATAF, ale i FINVIZ, vycházejí vesměs z průměrů, převedených následně na výkon dílčí měny v procentech (u FINVIZ trochu zkresleně jen z denních, ale s přídavkem zlata, stříbra a ropy - http://finviz.com/forex.ashx). Bohužel hodnocení měn přes procenta, hlavně na delších TF, jsou mnohdy ošidná a dají se použít spíše pro poziční obchodování. Nejvíce používanými indikátory TA párů (pro následné určení síly měny) jsou především klasické MA, MACD, MOM. a RSI. Použít se ale dají i jiné indikátory. Samotné indikátory TA ve forexu jsou z 99% přebrány z okolních, a daleko starších burzovních trhů, především z trhů akciových a komoditních. To se týká i dalších nástrojů TA, jako jsou nejrůznější formace, Elliot, Fibo atd. atd. Indikátory TA výhradně a speciálně pro fx (tj. ty, které nejsou přebrány z akciových a komoditních trhů, ale byly vytvořeny výhradně pro fx až v posledních letech) znám asi jen čtyři a síla měn je jedním z nich - a taky pravděpodobně nejlepší. Problémem fx traderů je ale to, že s těmito indikátory pro sílu měny nemá valná většina obchodníků preferující TA žádné zkušenosti, neumí s nimi pracovat a ortodoxně se drží, jak lejno košile, různých MA, MACD, RSI, CCI, Stoch.,WR atp. Mínus cca 3-4 roky byla síla měny mj. rozebíráná na fx vláknech Finančníka a v history to lze dohledat. Takže zopakuji jen to, co již bylo mínus ony roky dříve řečeno - zásadním rozdílem mezi fx trhy a trhy akciovými nebo komoditními je to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, konkrétní titul akcie, indexy atd.), ale výhradně v párování vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na fx je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a prdlajs záleží na tom zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí jen od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu páru.
... Ale dost pouček a teorie, přejděme k praktickému využití síly měny. Pro určení síly měny používám dvě indikace. První vychází z RSI (tento indikátor má sílu i v názvu - Relative Strenght Index) a druhý z vlastních stanovených indexů. Dvě indikace proto, že první pracuje s průměrnými a druhý s absolutními hodnotami. Tady bych chtěl poděkovat touto cestou kolegovi Honzovi, za skriptování navržených indikací pro JForex u Dukascopy, protože prostředí Javy je pro mne na stará kolínka pořád předmětem věčného studia..:-). Obě indikace jsou na obrázku níže, vpravo dle RSI vlevo ta indexová (stav 28.1.2011 na 30 min. TF).
Pro lepší orientaci v příkladu jsem ponechal jen šest měn (žlutě JPY, fialová CHF, zelená AUD, černá USD, červená GBP a modrá EUR - měny NZD a CAD jsou v grafu (křivky) vynechány, ale v hodnotách jsou započítány). V příkladu je vidět, že na vrcholu byl nejsilnější měnou JPY a dole nejslabší EUR. Silnou měnou byl i CHF. Z aktuálního postavení měn si můžeme poměrně lehce odvodit i probíhající možné pozice. Hodně slabé EUR šlo silně Short k JPY a CHF, středně k AUD a méně silně k GBP a USD. Měny JPY a CHF jsou relativně silné (zde raději neobchodovat pár CHF/JPY), stejně jako nebrat cable, kdy USD i GBP se plácají kolem středových hodnot a je lépe raději počkat na vývoj křivek i hodnot. Pro mnohé bude asi ořechem orientace v grafu a zdánlivé změti čar. Ale vězte, že je to jen o zvyku. Obrovskou výhodou a předností indikátorů síly měn je to, že nám dávají okamžitý přehled o vývoji celého fx trhu, což je nezbytný předpoklad např. pro tradování v SOKu nebo v nějakém sestaveném koši měnových párů. Klasické párové indikace TA pro tři, čtyři hlavní páry nám sílu měny neurčí ani náhodou a sledovat současně 10,12,15 anebo i 20 párů na dílčích grafech je zase mnohdy "zrakově" neúnosné. Vstupy dle indikátorů síly měn mohou být různé. Klasickým vstupem je cross (překřížení), tj. jedna měna jde křivkou nad/pod druhou měnu. Crossy se takto dají aplikovat při pohybu křivky dané měny nad/pod jiné měny i v tom, že můžeme vstupovat s určitou mírou jistoty současně na více párů např. na jenda satelity, franta páry atp. Využít se dá i různých divergencí té které měny nebo i porovnáním divergencí křivek dvou, tří, čtyř sledovaných měn. Využít se dají i různé body zlomy nárustu/propadu dílčí měny, sledování hodnot dílčích měn, ať v průměru nebo absolutně atd. atd. Měla by platit i zásada, že se raději vyhýbáme párům (které jsou tvořeny z měn), kdy jsou obě měny hodně silné nebo naopak hodně slabé anebo se jen plácají kolem středových hodnot. Podle nastavení TF můžeme sledovat na delších TF poziční vývoj, ale např. na 1 min. TF s krátkou periodou i různé páry přes sílu měn scalpovat. Síla měn se dá hodně dobře využít na kratších TF i bezprostředně po důležitých datech, kdy je názorně vidět, které měna je na tom po zprávách hodně dobře, která špatně a která se jen plácá kolem středních hodnot. Další výhodou síly měn je i to, že názorně vidíme např. u vedlejších párů, který majors pár vedlejší pár "ovládá" a určuje jeho vývoj. Na příkladu níže je stejný graf přes sílu měn vlevo v první indikaci a vpravo ponechány jen měny JPY (žlutá) a EUR (modrá). Pro názornost je i připojen samotný pár EUR/JPY (hnědá).
Komentáře asi netřeba. Z vývoje JPY a EUR jsou patrné crossy, pozice hodnot i to, která měna pár EUR/JPY v danou dobu nejvíce ovlivňovala. Mimo různých nastavení obou dílčích indikátorů síly měn (dle TF a period) můžeme použít i dva grafy, kdy (viz poslední příklad níže, navíc je přidán i CAD-šedá a NZD-tm.zelená) je vlevo absolutní indikace na kratším TF a vpravo na delším TF. Těch možností a různých obměn a kombinací síly měn je zkrátka hafo.
Pro tradery preferující při obchodování max. 2-3 majors páry bude pravděpodobně síla měny "zbytečnou" indikací. Pro ty, kteří ale preferují různé koše měn nebo chtějí mít ucelený přehled o stěžejních párech a celkovém aktuálním vývoji na měnových trzích, je stanovení síly měn nezbytností - jak pro určení aktuálního stavu, tak i pro možnou predikci vývoje trhu.
SOK 11.1.2011 Nejtradičnějším dotazem je, z jakého složení a kolika párů sestavit SOK. Už jsem zmiňoval vícekrát, že to je silně indi vindi záležitost a sestava SOKu se může řídit různými pravidly. Někdo má v oblibě určité páry a kombinace na které nedá dopustit, jiný se zase řídí okamžitou situací na trhu a další sestavuje průběžný koš měnových párů s postupným přidáváním/ubíráním dílčích párů. Podobně znějí i další dotazy, zda využívat měnové páry nahodile nebo z uzavřených okruhů 3, 4 případně i 5 různých měn. Trojice (tradiční trojčlenka) i čtveřice již tady byly zmiňovány dříve. Existují dle mail-ohlasů obchodníci, kteří preferují raději více párů (10 i 12) napříč trhem, i když tady už je trochu diskutabilní vstupní vyšší spread. Ale proti gustu...atd..:-).
V tomto příspěvku se tedy zaměřím na vícepárovou sestavu, která se skládá z uzavřeného okruhu 5 měn = 10 měnových párů. Níže uvedené řádky nemají být úplně přesným návodem k sestavení 10-párového SOKu, ale spíše klíčem k pochopení celkem logických vztahů napříč danými 5 měnami, tvořící syntetiku 10 párů a taky k tomu, že při sestavování podobného vícepárového SOKu je třeba předem dodržovat určitá pravidla či podmínky. Při sestavování párů a následných pozic jsem volil (hlavně pro ty novější tradery) opačný postup (od měn k párům) pro lepší pochopení celé problematiky. Nejběžnějšími měnami, které jsou na FX obchodovány jsou EUR, GBP, USD, CHF, JPY, CAD, AUD a NZD. 8 různých měn vytváří 28 syntetických párů, které jsou následně předmětem obchodování. Když pominu "komoditní" cad, aud a nzd, tak zbývá 5 měn (eur, gbp, usd, chf a jpy), jejichž vzájemné párování vytváří nejčastěji obchodované páry. Pro názornost je raději vypíši:
Každá měna je v tomto uzavřeném okruhu 10 párů obsažena 4x. Zkusme nyní vytvořit pozice (Long nebo Short), která by respektovaly např. dvě podmínky k dosažení rovnovážného koše 10 párů. Podmínky si ale může stanovit trader samozřejmě i jiné, dle libosti. K podmínkám: 1. každá měna bude v souhrnu vytvořených 10 párů vždy 2x posilovat a 2x oslabovat 2. budou dle možností respektovány "dlouhodobé" korelace mezi dílčími páry. Příkladem pro splnění první podmínky může být např. tato sestava měn:
měna USD - Posiluje k měně EUR, JPY a Oslabuje k měně GBP, CHF měna EUR - Posiluje k měně CHF, JPY a Oslabuje k měně USD, GBP měna GBP - Posiluje k měně USD, EUR a Oslabuje k měně CHF, JPY měna CHF - Posiluje k měně USD, GBP a Oslabuje k měně EUR, JPY měna JPY - Posiluje k měně GBP, CHF a Oslabuje k měně EUR, USD
Když máme vytvořenu sestavu pro první podmínku, budou páry a pozice vypadat takto: Pozice LONG (4x) - GBP/USD, EUR/CHF, EUR/JPY a USD/JPY Pozice SHORT (6x) - EUR/USD, EUR/GBP, GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF a CHF/JPY
Z uvedeného vyplývá, že nemusí vždy nutně platit "půlku nějakého koše pojedu Buy a půlku Sell". Sestava musí mít holt nějaký řád a respektovat předem dané podmínky. Uvedená sestava splňuje navíc i druhou podmínku - tj. některé zažité a dlouhodobé korelace. Negativní mezi EUR/USD a USD/CHF, další negativní mezi USD/CHF a CHF/JPY a taky několik pozitivních korelací - EUR/USD vs. GBP/USD, EUR/USD vs. EUR/JPY i GBP/USD vs. GBP/JPY. Sestavený koš párů bude samozřejmě fungovat i opačně - páry, které jsou na pozici Long pojedeme Short a obráceně. Podmínka "posiluje/oslabuje" se jen přehodí. Uvedená sestava je jen příkladem, ale v cca 90% bude sestava oscilovat kolem vstupního mínusu tvořeného spreadem zvolených párů. Jak oscilaci "rozhýbat" si povíme později. Opakuji ještě jednou - stanovte si předem podmínky sestavy SOKu i vstupů, jinak na to budou mnozí tradeři koukat, jak jeptiška na tanga, cože to P/L (profit křivka) vyvádí.
Každý podobný 10-pár uzavřeného okruhu 5 měn logicky v sobě skrývá i možné 3-páry ze tří měn a 6-páry ze 4 měn uzavřených okruhů. Tyto některé páry můžeme z výše uvedeného 10-páru eliminovat pro snížení počtu páru na, pro mnohé tradery, přijatelnější počet párů, ale opět za určitých podmínek. Zaměříme se na škrty 3-párů, tvořící uzavřený okruh 3 měn. Eliminací tří párů z uzavřeného okruhu 3 měn budeme takto preferovat dvě měny, které budou zastoupeny 4x a zbývající tří měny budou zastoupeny vždy 2x. Jednou jako posilující a podruhé jako oslabující. Konečným výsledkem tak bude 7-pár. V sestavě oscilující v cca 70% kolem spread vstupu. Obrázek níže (zelená Long) prezentuje v tabulce č.1 původní sestavu, kterou jsem vytvořil dříve v 10-páru za výše uvedených podmínek - tj. 2:2 a korelace.
Tabulky č.2-č.6 prezentují možné škrtání tří párů z uzavřeného okruhu tří měn za podmínky, že je zachován u preferované měny poměr 2:2 (2x posiluje, 2x oslabuje), resp. po škrtání dotčené měny v párech v poměru 1:1 (1x posiluje a 1x oslabuje). Pod č.2 byly škrtnuty páry eur/usd, eur/chf a usd/chf - preferovány zůstaly měny GBP a JPY. Pod č.3 byly škrtnuty páry gbp/usd, gbp/jpy a usd/jpy - preferován zůstal CHF a EUR. Škrty a preference pod č.4, 5 a 6 si bystrý čtenář snadno odvodí. Protože byla úvodem stanovena podmínka 1:1 u eliminovaných měn, nemůžeme např. škrtat uzavřenou trojici eur/usd, gbp/usd a eur/gbp, neboť by zůstala 2x posilující měna EUR a 2x oslabující GBP. Vše výše uvedené (10-páry a následné 7-páry, vycházející z podmínkové eliminace) bylo jen příkladem postupu u pěti měnového okruhu. Ke konečné start-sestavě je nutné upravit počty lotů dílčích párů především podle dané volatility (jenda má např. dlouhodobě až 3x menší volatilitu než librofranta, dle PV (pár eur/gbp se svým vysokým PV dost z okruhu párů vymyká) a sledovat situaci na trhu, především sílu dílčích měn (o té podrobněji příště), která je na trhu rozhodující i aktuální korelace.
SOK 3.1.2011 Tradičním a častým dotazem je, kdy a jak v SOKu (nebo i mimo SOK) vstupovat na pozice, resp. pozici ukončit. Tedy dilema, které řeší každou minutu či hodinu tisíce traderů po celém světě. Pominu tradiční formy jako je TA a FA a zaměřím se na celkem jednoduchou pomůcku, kterou je "názor davu". Dav rovná se přeneseně trh, směřování davu tradičně daný trend a nastolený trend je velmi často rozjetý vlak. U brokera přes kterého obchoduji (Dukascopy) je k dispozici celkem easy grafické znázornění Sentiment Indexu podle párů i podle dílčích měn. Zařadil jsem oba tyto grafy pod křížovou tabulku měn. Dukascopy Sentiment Index celkem spolehlivě (po půlhodině) mapuje aktuální nálady na trhu a může být určitým vodítkem pro vstupy i výstupy z pozic. Ještě dále v "mapování davu" šel broker EToro, který nabízí widget s aktuálními pozicemi svých traderů. Widget je navíc volitelně dělený podle různých hledisek a mimo měnových párů obsahuje i některé důležité vybrané indexy a hlavní komodity. Můžeme si tedy zvolit např. ukazatel Last Hour (poslední hodina) nebo např. Trading club VIP, ale i další. Pokud si najedem kurzorem na předmětný pár, zobrazí se nám navíc průměrná hodnota vstupu pro ten který směr. Trader může takto konfrontovat a porovnávat své stávající pozice s "davem", což pro některé tradery může být dalším důležitým vodítkem při rozhodování. Ani Sentiment Index ani výše popsaný widget nejsou v žádném případě samospasitelnou pomůckou, podle které by se měl trader výhradně řídit, ale je myslím dobré svá rozhodnutí usměrňovat i dle tržních nálad a občas mrknout "co na to" ti ostatní tvořící trh a kam směřují nastolené sentimenty. Do roku 2011 přeji všem úspěšné obchody, osobní pohodu a hlavně zdraví.
SOK 31.1.2011
OdpovědětVymazatV předminulém příspěvku jsem slíbil podrobnější příspěvek o síle měny, takže do toho.
Několikrát jsem již zmínil specifika fx trhů, které vycházejí z uzavřeného matematického okruhu (křížové kurzy) a syntetických párů - zkrátka měnové páry, které se obchodují vycházejí z dílčích měn. Existuje několik indikátorů (především v prostředí MT4), které rozkličují měnové páry a převádějí je na dílčí měny. Převážně vycházejí z kumulace hodnot samotných párů (nejčastěji z 28 párů = 8 hlavních měn - tj. EUR, USD, GBP, JPY, CHF, AUD, NZD a CAD) z některých známých indikátorů TA. Silou měn se zabývají i některé známé stránky, jako je např. MATAF (viz tabulka v zápatí tohoto blogu), dříve i TFG a jejich populární "vlaječky", statistikou nabitý FINVIZ i někteří další, vč. komerčních serverů. Asi nejvíce sledovaný MATAF, ale i FINVIZ, vycházejí vesměs z průměrů, převedených následně na výkon dílčí měny v procentech (u FINVIZ trochu zkresleně jen z denních, ale s přídavkem zlata, stříbra a ropy - http://finviz.com/forex.ashx). Bohužel hodnocení měn přes procenta, hlavně na delších TF, jsou mnohdy ošidná a dají se použít spíše pro poziční obchodování. Nejvíce používanými indikátory TA párů (pro následné určení síly měny) jsou především klasické MA, MACD, MOM. a RSI. Použít se ale dají i jiné indikátory. Samotné indikátory TA ve forexu jsou z 99% přebrány z okolních, a daleko starších burzovních trhů, především z trhů akciových a komoditních. To se týká i dalších nástrojů TA, jako jsou nejrůznější formace, Elliot, Fibo atd. atd. Indikátory TA výhradně a speciálně pro fx (tj. ty, které nejsou přebrány z akciových a komoditních trhů, ale byly vytvořeny výhradně pro fx až v posledních letech) znám asi jen čtyři a síla měn je jedním z nich - a taky pravděpodobně nejlepší.
Problémem fx traderů je ale to, že s těmito indikátory pro sílu měny nemá valná většina obchodníků preferující TA žádné zkušenosti, neumí s nimi pracovat a ortodoxně se drží, jak lejno košile, různých MA, MACD, RSI, CCI, Stoch.,WR atp. Mínus cca 3-4 roky byla síla měny mj. rozebíráná na fx vláknech Finančníka a v history to lze dohledat. Takže zopakuji jen to, co již bylo mínus ony roky dříve řečeno - zásadním rozdílem mezi fx trhy a trhy akciovými nebo komoditními je to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, konkrétní titul akcie, indexy atd.), ale výhradně v párování vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na fx je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a prdlajs záleží na tom zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí jen od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu páru.
... Ale dost pouček a teorie, přejděme k praktickému využití síly měny. Pro určení síly měny používám dvě indikace. První vychází z RSI (tento indikátor má sílu i v názvu - Relative Strenght Index) a druhý z vlastních stanovených indexů. Dvě indikace proto, že první pracuje s průměrnými a druhý s absolutními hodnotami. Tady bych chtěl poděkovat touto cestou kolegovi Honzovi, za skriptování navržených indikací pro JForex u Dukascopy, protože prostředí Javy je pro mne na stará kolínka pořád předmětem věčného studia..:-). Obě indikace jsou na obrázku níže, vpravo dle RSI vlevo ta indexová (stav 28.1.2011 na 30 min. TF).
OdpovědětVymazatPro lepší orientaci v příkladu jsem ponechal jen šest měn (žlutě JPY, fialová CHF, zelená AUD, černá USD, červená GBP a modrá EUR - měny NZD a CAD jsou v grafu (křivky) vynechány, ale v hodnotách jsou započítány). V příkladu je vidět, že na vrcholu byl nejsilnější měnou JPY a dole nejslabší EUR. Silnou měnou byl i CHF. Z aktuálního postavení měn si můžeme poměrně lehce odvodit i probíhající možné pozice. Hodně slabé EUR šlo silně Short k JPY a CHF, středně k AUD a méně silně k GBP a USD. Měny JPY a CHF jsou relativně silné (zde raději neobchodovat pár CHF/JPY), stejně jako nebrat cable, kdy USD i GBP se plácají kolem středových hodnot a je lépe raději počkat na vývoj křivek i hodnot.
Pro mnohé bude asi ořechem orientace v grafu a zdánlivé změti čar. Ale vězte, že je to jen o zvyku. Obrovskou výhodou a předností indikátorů síly měn je to, že nám dávají okamžitý přehled o vývoji celého fx trhu, což je nezbytný předpoklad např. pro tradování v SOKu nebo v nějakém sestaveném koši měnových párů. Klasické párové indikace TA pro tři, čtyři hlavní páry nám sílu měny neurčí ani náhodou a sledovat současně 10,12,15 anebo i 20 párů na dílčích grafech je zase mnohdy "zrakově" neúnosné.
Vstupy dle indikátorů síly měn mohou být různé. Klasickým vstupem je cross (překřížení), tj. jedna měna jde křivkou nad/pod druhou měnu. Crossy se takto dají aplikovat při pohybu křivky dané měny nad/pod jiné měny i v tom, že můžeme vstupovat s určitou mírou jistoty současně na více párů např. na jenda satelity, franta páry atp. Využít se dá i různých divergencí té které měny nebo i porovnáním divergencí křivek dvou, tří, čtyř sledovaných měn. Využít se dají i různé body zlomy nárustu/propadu dílčí měny, sledování hodnot dílčích měn, ať v průměru nebo absolutně atd. atd. Měla by platit i zásada, že se raději vyhýbáme párům (které jsou tvořeny z měn), kdy jsou obě měny hodně silné nebo naopak hodně slabé anebo se jen plácají kolem středových hodnot. Podle nastavení TF můžeme sledovat na delších TF poziční vývoj, ale např. na 1 min. TF s krátkou periodou i různé páry přes sílu měn scalpovat. Síla měn se dá hodně dobře využít na kratších TF i bezprostředně po důležitých datech, kdy je názorně vidět, které měna je na tom po zprávách hodně dobře, která špatně a která se jen plácá kolem středních hodnot. Další výhodou síly měn je i to, že názorně vidíme např. u vedlejších párů, který majors pár vedlejší pár "ovládá" a určuje jeho vývoj. Na příkladu níže je stejný graf přes sílu měn vlevo v první indikaci a vpravo ponechány jen měny JPY (žlutá) a EUR (modrá). Pro názornost je i připojen samotný pár EUR/JPY (hnědá).
Komentáře asi netřeba.
OdpovědětVymazatZ vývoje JPY a EUR jsou patrné crossy, pozice hodnot i to, která měna pár EUR/JPY v danou dobu nejvíce ovlivňovala.
Mimo různých nastavení obou dílčích indikátorů síly měn (dle TF a period) můžeme použít i dva grafy, kdy (viz poslední příklad níže, navíc je přidán i CAD-šedá a NZD-tm.zelená) je vlevo absolutní indikace na kratším TF a vpravo na delším TF. Těch možností a různých obměn a kombinací síly měn je zkrátka hafo.
Pro tradery preferující při obchodování max. 2-3 majors páry bude pravděpodobně síla měny "zbytečnou" indikací. Pro ty, kteří ale preferují různé koše měn nebo chtějí mít ucelený přehled o stěžejních párech a celkovém aktuálním vývoji na měnových trzích, je stanovení síly měn nezbytností - jak pro určení aktuálního stavu, tak i pro možnou predikci vývoje trhu.
http://forexsid.blogspot.com/2011/01/sok-3112011.html
http://ForexSid.BlogSpot.com
SOK 11.1.2011
OdpovědětVymazatNejtradičnějším dotazem je, z jakého složení a kolika párů sestavit SOK. Už jsem zmiňoval vícekrát, že to je silně indi vindi záležitost a sestava SOKu se může řídit různými pravidly. Někdo má v oblibě určité páry a kombinace na které nedá dopustit, jiný se zase řídí okamžitou situací na trhu a další sestavuje průběžný koš měnových párů s postupným přidáváním/ubíráním dílčích párů. Podobně znějí i další dotazy, zda využívat měnové páry nahodile nebo z uzavřených okruhů 3, 4 případně i 5 různých měn. Trojice (tradiční trojčlenka) i čtveřice již tady byly zmiňovány dříve. Existují dle mail-ohlasů obchodníci, kteří preferují raději více párů (10 i 12) napříč trhem, i když tady už je trochu diskutabilní vstupní vyšší spread. Ale proti gustu...atd..:-).
V tomto příspěvku se tedy zaměřím na vícepárovou sestavu, která se skládá z uzavřeného okruhu 5 měn = 10 měnových párů. Níže uvedené řádky nemají být úplně přesným návodem k sestavení 10-párového SOKu, ale spíše klíčem k pochopení celkem logických vztahů napříč danými 5 měnami, tvořící syntetiku 10 párů a taky k tomu, že při sestavování podobného vícepárového SOKu je třeba předem dodržovat určitá pravidla či podmínky. Při sestavování párů a následných pozic jsem volil (hlavně pro ty novější tradery) opačný postup (od měn k párům) pro lepší pochopení celé problematiky.
Nejběžnějšími měnami, které jsou na FX obchodovány jsou EUR, GBP, USD, CHF, JPY, CAD, AUD a NZD. 8 různých měn vytváří 28 syntetických párů, které jsou následně předmětem obchodování. Když pominu "komoditní" cad, aud a nzd, tak zbývá 5 měn (eur, gbp, usd, chf a jpy), jejichž vzájemné párování vytváří nejčastěji obchodované páry.
Pro názornost je raději vypíši:
EUR/USD EUR/CHF EUR/JPY EUR/GBP
GBP/USD GBP/CHF GBP/JPY
USD/CHF CHF/JPY
USD/JPY
Každá měna je v tomto uzavřeném okruhu 10 párů obsažena 4x. Zkusme nyní vytvořit pozice (Long nebo Short), která by respektovaly např. dvě podmínky k dosažení rovnovážného koše 10 párů. Podmínky si ale může stanovit trader samozřejmě i jiné, dle libosti. K podmínkám:
OdpovědětVymazat1. každá měna bude v souhrnu vytvořených 10 párů vždy 2x posilovat a 2x oslabovat
2. budou dle možností respektovány "dlouhodobé" korelace mezi dílčími páry.
Příkladem pro splnění první podmínky může být např. tato sestava měn:
měna USD - Posiluje k měně EUR, JPY a Oslabuje k měně GBP, CHF
měna EUR - Posiluje k měně CHF, JPY a Oslabuje k měně USD, GBP
měna GBP - Posiluje k měně USD, EUR a Oslabuje k měně CHF, JPY
měna CHF - Posiluje k měně USD, GBP a Oslabuje k měně EUR, JPY
měna JPY - Posiluje k měně GBP, CHF a Oslabuje k měně EUR, USD
Když máme vytvořenu sestavu pro první podmínku, budou páry a pozice vypadat takto:
Pozice LONG (4x) - GBP/USD, EUR/CHF, EUR/JPY a USD/JPY
Pozice SHORT (6x) - EUR/USD, EUR/GBP, GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF a CHF/JPY
Z uvedeného vyplývá, že nemusí vždy nutně platit "půlku nějakého koše pojedu Buy a půlku Sell". Sestava musí mít holt nějaký řád a respektovat předem dané podmínky. Uvedená sestava splňuje navíc i druhou podmínku - tj. některé zažité a dlouhodobé korelace. Negativní mezi EUR/USD a USD/CHF, další negativní mezi USD/CHF a CHF/JPY a taky několik pozitivních korelací - EUR/USD vs. GBP/USD, EUR/USD vs. EUR/JPY i GBP/USD vs. GBP/JPY. Sestavený koš párů bude samozřejmě fungovat i opačně - páry, které jsou na pozici Long pojedeme Short a obráceně. Podmínka "posiluje/oslabuje" se jen přehodí.
Uvedená sestava je jen příkladem, ale v cca 90% bude sestava oscilovat kolem vstupního mínusu tvořeného spreadem zvolených párů. Jak oscilaci "rozhýbat" si povíme později.
Opakuji ještě jednou - stanovte si předem podmínky sestavy SOKu i vstupů, jinak na to budou mnozí tradeři koukat, jak jeptiška na tanga, cože to P/L (profit křivka) vyvádí.
Každý podobný 10-pár uzavřeného okruhu 5 měn logicky v sobě skrývá i možné 3-páry ze tří měn a 6-páry ze 4 měn uzavřených okruhů. Tyto některé páry můžeme z výše uvedeného 10-páru eliminovat pro snížení počtu páru na, pro mnohé tradery, přijatelnější počet párů, ale opět za určitých podmínek. Zaměříme se na škrty 3-párů, tvořící uzavřený okruh 3 měn. Eliminací tří párů z uzavřeného okruhu 3 měn budeme takto preferovat dvě měny, které budou zastoupeny 4x a zbývající tří měny budou zastoupeny vždy 2x. Jednou jako posilující a podruhé jako oslabující. Konečným výsledkem tak bude 7-pár. V sestavě oscilující v cca 70% kolem spread vstupu. Obrázek níže (zelená Long) prezentuje v tabulce č.1 původní sestavu, kterou jsem vytvořil dříve v 10-páru za výše uvedených podmínek - tj. 2:2 a korelace.
OdpovědětVymazatTabulky č.2-č.6 prezentují možné škrtání tří párů z uzavřeného okruhu tří měn za podmínky,
že je zachován u preferované měny poměr 2:2 (2x posiluje, 2x oslabuje), resp. po škrtání dotčené měny v párech v poměru 1:1 (1x posiluje a 1x oslabuje).
Pod č.2 byly škrtnuty páry eur/usd, eur/chf a usd/chf - preferovány zůstaly měny GBP a JPY.
Pod č.3 byly škrtnuty páry gbp/usd, gbp/jpy a usd/jpy - preferován zůstal CHF a EUR.
Škrty a preference pod č.4, 5 a 6 si bystrý čtenář snadno odvodí. Protože byla úvodem stanovena podmínka 1:1 u eliminovaných měn, nemůžeme např. škrtat uzavřenou trojici eur/usd, gbp/usd a eur/gbp, neboť by zůstala 2x posilující měna EUR a 2x oslabující GBP.
Vše výše uvedené (10-páry a následné 7-páry, vycházející z podmínkové eliminace) bylo jen příkladem postupu u pěti měnového okruhu. Ke konečné start-sestavě je nutné upravit počty lotů dílčích párů především podle dané volatility (jenda má např. dlouhodobě až 3x menší volatilitu než librofranta, dle PV (pár eur/gbp se svým vysokým PV dost z okruhu párů vymyká) a sledovat situaci na trhu, především sílu dílčích měn (o té podrobněji příště), která je na trhu rozhodující i aktuální korelace.
http://forexsid.blogspot.com/2011/01/sok-1112011.html
http://ForexSid.BlogSpot.com
SOK 3.1.2011
OdpovědětVymazatTradičním a častým dotazem je, kdy a jak v SOKu (nebo i mimo SOK) vstupovat na pozice, resp. pozici ukončit. Tedy dilema, které řeší každou minutu či hodinu tisíce traderů po celém světě. Pominu tradiční formy jako je TA a FA a zaměřím se na celkem jednoduchou pomůcku, kterou je "názor davu". Dav rovná se přeneseně trh, směřování davu tradičně daný trend a nastolený trend je velmi často rozjetý vlak. U brokera přes kterého obchoduji (Dukascopy) je k dispozici celkem easy grafické znázornění Sentiment Indexu podle párů i podle dílčích měn. Zařadil jsem oba tyto grafy pod křížovou tabulku měn. Dukascopy Sentiment Index celkem spolehlivě (po půlhodině) mapuje aktuální nálady na trhu a může být určitým vodítkem pro vstupy i výstupy z pozic.
Ještě dále v "mapování davu" šel broker EToro, který nabízí widget s aktuálními pozicemi svých traderů. Widget je navíc volitelně dělený podle různých hledisek a mimo měnových párů obsahuje i některé důležité vybrané indexy a hlavní komodity. Můžeme si tedy zvolit např. ukazatel Last Hour (poslední hodina) nebo např. Trading club VIP, ale i další. Pokud si najedem kurzorem na předmětný pár, zobrazí se nám navíc průměrná hodnota vstupu pro ten který směr. Trader může takto konfrontovat a porovnávat své stávající pozice s "davem", což pro některé tradery může být dalším důležitým vodítkem při rozhodování.
Ani Sentiment Index ani výše popsaný widget nejsou v žádném případě samospasitelnou pomůckou, podle které by se měl trader výhradně řídit, ale je myslím dobré svá rozhodnutí usměrňovat i dle tržních nálad a občas mrknout "co na to" ti ostatní tvořící trh a kam směřují nastolené sentimenty.
Do roku 2011 přeji všem úspěšné obchody, osobní pohodu a hlavně zdraví.
http://forexsid.blogspot.com/2011/01/sok-312011.html